在财务模型上做敏感性分析

可以得到什么

在已有财务模型上调整一个或多个关键假设（收入增长率、毛利率、折现率等），观察对应输出（例如终值、净现值、自由现金流）的变化，结果直接写入工作簿的敏感性区域。

适合哪些情况

• 已有一份可运行的三表联动财务模型。
• 需要快速对比不同假设下的关键输出。
• 希望在保持原模型完整的前提下，把敏感性结果作为单独区域呈现。

需要准备什么

• 跑得通的财务模型，公式引用关系稳定。
• 明确要扫描的关键假设与对应的输出指标。
• 财务人员负责校验假设扫描范围与结果解读。

常见做法

1. 在工作簿中指定假设区域与要观察的输出单元格。
2. 让 AI 写入数据表、IF 或类似结构以映射假设组合到对应输出。
3. 与 在 Excel 中建立五年财务预测 联动，先有预测模型再做敏感性。
4. 由财务人员复核驱动假设是否覆盖了关键变量。

真实案例与教程

• 来源案例：Eric Chiu 连续使用 Claude for Excel 处理财会任务 中的"制作敏感性分析"。
• 工具：Claude for Excel。
• 方法：自然语言原位编辑工作簿。

限制和检查点

• 驱动假设的选择本身带主观判断，须由专业人员确认假设集合。
• 输出指标的公式若上游口径错误，敏感性结果也会同步带错（见 财务工作簿 AI 生成的复核边界）。
• 大表扫描受 Token 限制影响，需要按 复杂任务分段处理 分步执行。

相关任务

• 在 Excel 中建立五年财务预测
• 连接资产负债表、损益表与现金流量表